Бильбо жил спокойной и размеренной жизнью, ничем не отличающейся от жизни других хоббитов. Но однажды ему суждено принять участие в опасном походе к Одинокой Горе. Поход возглавляет гном Торин Дубощит - он прямой потомок последнего короля гномов и наследник всех его сокровищ, спрятанных в Одинокой Горе. Но в гору вторгся дракон Смог, разорил богатство гномов, а их подземелья сделал своим домом. Теперь гномы полны решимости вернуть то, что им принадлежит.